KP

akcję (zob. nota 1), wyceniając kapitał browaru Foster’s na ok. 9,9 mld AUD.

W ramach transakcji, oraz zgodnie z wcześniej ogłoszoną inicjatywą zarządzania kapitałem, browar Foster’s zapłaci swoim udziałowcom kwotę zwrotu z kapitału w wysokości 0,30 AUD za akcję, odzwierciedlając zarówno potwierdzoną wartość historycznych strat podatkowych oraz lepszą pozycję finansową netto, niż założona we wstępnej propozycji SABMiller.

Wg uzgodnionej propozycji wartość nabywanego przedsiębiorstwa wynosi 11,5 mld AUD, czyli jest o 2,8% wyższa niż wstępna propozycja SABMiller z dnia 21 czerwca br. wyceniająca wartość przedsiębiorstwa na 11,2 mld AUD (zob. nota 2).

Nabycie browaru Foster’s jest zgodne z priorytetami strategicznymi grupy SABMiller, zapewniając jej:
 

Przewiduje się, że powyższe przejęcie poprawi zysk przypadający na akcję grupy SABMiller w pierwszym roku posiadania przez nią browaru Foster’s. Oczekuje się, że zwrot z inwestycji przekroczy średni ważony koszt kapitału przedsięwzięcia w ciągu 5 lat.

Spółki SABMiller i Foster’s uzgodniły, że oferta zostanie zrealizowana poprzez zawarcie ugody zaproponowanej przez browar Foster’s swoim udziałowcom.

Zawarcie ugody zależy od spełnienia szeregu zwyczajowych warunków wstępnych określonych szczegółowo w akcie wdrożenia ugody, a główne warunki w przedstawiono w skrócie w załączniku 1 do niniejszego ogłoszenia. Pełna kopia aktu wdrożenia ugody będzie dostępna wkrótce na stronie internetowej SABMiller.

Akt wdrożenia ugody przewiduje, że browar Foster’s będzie kontynuował normalną działalność od podpisania do wypełnienia, z realizacją ustalonych zobowiązań umownych dotyczących fuzji i planowania wdrożenia. Wg aktu w ustalonych okolicznościach, np. w przypadku ogłoszenia transakcji konkurencyjnej o wyższej wartości i jej przeprowadzeniu w ciągu 12 miesięcy, browar Foster’s zapłaci grupie SABMiller karę umowną w wysokości 99 mln AUD, czyli 1% wartości kapitałowej rekomendowanej transakcji.

Browar Foster’s wystąpił do australijskiego Urzędu Skarbowego w celu potwierdzenia obniżenia kapitału pod względem podatkowym.

Grupa SABMiller posiada zasoby własne oraz zewnętrzne do sfinansowania transakcji przy utrzymaniu wysokiej oceny profilu kredytowego grupy.

Zgodnie z wcześniejszą informacją, SABMiller zawarł oddzielne porozumienie ze spółką Coca-Cola Amatil Limited w celu nabycia jej udziałów we wspólnym przedsięwzięciu Pacific Beverages Pty Limited, w przypadku, gdy SABMiller nabędzie pakiet kontrolny browaru Foster’s.

Grupa SABMiller zawarła szereg terminowych transakcji swapowych rozliczanych w gotówce, które związane są z ryzykiem ekonomicznym w wysokości 78 mln akcji (ok. 4% ogólnej liczby wyemitowanych akcji browaru Foster’s), które obniżą koszty ogólne transakcji o ok. 69 mln AUD.

Grupa SABMiller i browar Foster’s zobowiązują się do współpracy w zakresie przygotowania niezbędnych dokumentów dla udziałowców browaru Foster’s. Przewiduje się, że projekt ugody zostanie przedstawiony udziałowcom w ciągu 6 tygodni. Wg grupy SABMiller, jeśli udziałowcy zaaprobują dokument na nadchodzących posiedzeniach, przejęcie przedsiębiorstwa zostanie zakończone do końca 2011 r.

Jednogłośna rekomendacja Zarządu

Członkowie zarządu browaru Foster’s jednogłośnie poparli rekomendację, by udziałowcy w głosowaniu wyrazili swoją pozytywną opinię w zakresie ugody, i zobowiązali się, że w wykonywaniu swojego prawa głosu poprą propozycje, o ile nie będzie wyższej, konkurencyjnej propozycji, pod warunkiem, że niezależni eksperci potwierdzą, że propozycja leży w najlepszym interesie udziałowców browaru.

Zakończenie

Komentując porozumienie Graham Mackay, prezes SABMiller, powiedział:

„Cieszymy się, że zawarliśmy porozumienie w sprawie przedstawienia rekomendowanej transakcji udziałowcom browaru Foster’s.
Browar Foster’s stanie się ważną częścią naszego biznesu, a dzięki naszym możliwościom komercyjnych oraz globalnej skali działania przewidujemy wykorzystanie inicjatyw prowadzonych na bieżąco przez zarząd browaru Foster’s, jeszcze bardziej poprawiając jego wyniki i zapewniając dodatkową wartość dla naszych udziałowców.
Browar Foster’s cieszy się ugruntowaną i wysoką reputacją czołowej spółki na rynku w Australii. Cieszymy się na współpracę z pracownikami Foster’s oraz innymi interesariuszami, by w przyszłości odnosił on sukcesy jako największy browar australijski z wybitnym portfelem marek.”